智路资本又一大手笔!约14.6亿美金收购日月光四家大陆封测工厂及业务

12月1日，全球最大的半导体封测集团日月光集团正式官宣，将其大陆四家工厂及业务出售给智路资本，智路资本在封测领域又一大手笔并购交易。约定日月光以美金14亿6千万元之对价（加计各标的公司帐上现金并扣除负债金额）出售GAPT Holding Limited股份（GAPT直接或间接持有Global Advanced Packaging Test（Hong Kong）、日月光半导体（威海）有限公司、苏州日月新半导体有限公司及日荣半导体（上海）有限公司百分之百股权），以及日月光半导体（昆山）有限公司股权予智路资本或其指定之从属公司。

在芯片的生产过程之中，一共有三个关键环节，分别是设计、制造、封测。其中芯片设计企业众多，比如苹果、高通、联发科、AMD、华为都是设计企业，但制造、封测企业是相对较为集中的。比如制造台积电+三星就拿下了70%+的代工份额。而封测领域其实也较为集中，Top3也拿下了57%左右的份额，其中台湾省的日月光排第一，拿下全球25%左右份额。当然，日月光不仅是在台湾省有厂，在全球很多地方都设有子公司，比如在中国大陆就有4家子公司，分别在威海、苏州、上海、昆山。

但昨天，突然传出一个大消息，那就是日月光突然将大陆的这4家子公司全部出售，而接手的是一家中国机构--智路资本。这家公司它是背靠中关村的专注半导体核心技术及其他新兴高端技术的专业投资机构，这几年很活跃，参与了很多半导体领域的投资。

台湾日月光卖大陆4个工厂已与北京智路资产管理有限公司（Beijing Wise Road Asset Management，智路资本）签署股权买卖协议，将出售包括威海、苏州、上海等部份工厂，总交易金额达14.6亿美元，可认列处分净利益约6.3亿美元，约折合逾新台币175亿元，预估12月可完成交易并认列获利，挹注每股盈余4.05元。日月光投控1日召开董事会，决议处分部份大陆营运据点。日月光投控与北京智路资本签署股权买卖协议，约定日月光以14.6亿美元对价，并加计各标的公司帐上现金并扣除负债金额，出售GAPT Holding Limited股份及直接或间接持有Global Advanced Packaging Test（Hong Kong）、日月光威海、苏州日月新、上海日荣半导体、日月光半导体昆山等股权予智路资本或其指定之从属公司。

根据本交易股权买卖协议约定，智路资本或其指定之从属公司应于交割日支付交割款约10.8亿美元予日月光，并预计于交割日后届满6个月之次一营业日支付尾款3.8亿美元予日月光，日月光则应于交割日将各标的公司股权转让予智路资本或其指定之从属公司，本交易预计认列处分净利益约6.3亿美元，挹注每股盈余4.05元。

日月光投控表示，藉由完成本交易，日月光可望优化旗下封测事业在大陆市场之战略布局及资源有效运用，进而强化日月光在大陆市场之整体竞争实力。另一方面，日月光亦将持续强化在台湾就高阶技术研发及产能建置的资源投注，寻求以全球布局下的先进技术服务所有客户。

公开资料显示，日月光集团成立于1984年，创办人是张虔生与张洪本兄弟。1989年在台湾证券交易所上市，2000年美国上市。日月光集团为全球第一大半导体制造服务公司，长期提供全球客户最佳的服务与最先进的技术，专注于提供半导体客户完整之封装及测试服务，包括晶片前段测试及晶圆针测至后段之封装、材料及成品测试的一元化服务。

日月光集团的全球营运据点涵盖中国台湾、韩国、马来西亚、新加坡、日本、中国大陆、美国、墨西哥及欧洲多个主要城市，以前瞻性的策略考量生产制造据点的建立，服务半导体制造供应链缩短生产周期且方便材料的供给，皆紧邻当地的晶圆代工厂、专业电子代工厂(EMS)与委托设计制造(ODM)公司。据了解，日月光自2001年在大陆进行房地产投资，项目分布在北京、上海、重庆以及江苏昆山等地。